Vía libre para que Tesco compre Booker.

Desde que en enero Tesco y Booker anunciaron su proyecto de fusión – más bien de compra por parte de Tesco – el sector ha estado muy pendiente de la decisión de la Comisión de la Competencia que ha pasado varios meses estudiando el impacto de la compra tendría en el sector del foodservice y de los pequeños supermercados, abastecidos por mayoristas como Booker.

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Finalmente, el pronunciamiento ha sido positivo, y sorprendentemente, la compra puede realizarse sin ningún ajuste, por considerar la Comisión que no va a tener ningún efecto negativo en el mercado.  Sorprende porque se trata de la creación de una empresa que va a unir al líder del gran consumo (con unas ventas de £37.200 millones) con el líder del sector mayorista (con unas ventas de £5.000 millones), y muchas voces habían alertado de la posición dominante que va a tener el nuevo agente. Principalmente se espera que el impacto en el sector mayorista sea mayor, donde Tesco podrá aplicar su know how para mejorar infinitamente las operaciones, y aplicar su poder de compra a los proveedores para obtener mejores precios, y así desplazar a la competencia, tanto en servir a tiendas convenience como en servir a negocios de restauración.

Se espera que la compra finalice a principios del 2018, y a partir de allí empiecen los procesos de unificación. Quedan algunos flecos, y algunos accionistas por convencer (como por ejemplo, Schroder Investment Management, que se han pronunciado en contra del acuerdo por considerar que Tesco paga demasiado).

El nuevo Tesco servirá a sus 2600 tiendas de conveniencia (entre Tesco Express, tiendas de gasolinera, y tiendas de la marca One Stop) a las que ahora se les unen 5600 más que servía Booker (bajo las marcas Premier, Family Shopper, Londis, y Budgens). Además, Tesco entra en un canal al que no servía hasta ahora, el de la restauración, ya que Booker sirve a más de 450.000 restaurantes y pubs.

De esta forma Tesco compra crecimiento, y la entrada en el canal HORECA. La unión del conocimiento de Booker del canal, junto con el poder de compra y la escala de Tesco, permitirán abordar un ambicioso plan de crecimiento en un canal que vende alrededor de £85.000 millones de alimentación (un poco por debajo de la cifra de gran consumo), donde la marca de Tesco igual no es muy relevante ahora, pero suficientemente conocida.

Y además, como cada vez que se compran tiendas, se habla de la extensión de la red de puntos de recogida de compras online. Tesco Direct, el catálogo de non-food, gana acceso a más de 5.000 nuevos puntos de recogida.

Otras cadenas también están llevando a cabo iniciativas en el mundo del convenience. Son tiendas pequeñas, pero suponen el 12.1% de las ventas de gran consumo, y además los clientes las visitan con mucha frecuencia. Morrisons ha lanzado una MDD para este tipo de tiendas, Safeway (la marca de la cadena de supermercados que compró en los años 2000) y que vende en las tiendas McColl,  Sainsbury’s está desarrollando un formato para los supermercados de gasolinera, The Coop compra la cadena de cooperativistas Nisa, que cuenta con mil tiendas y va a anunciar pronto un acuerdo con otra de las principales cadenas convenience, CostCutter.  Consolidación, en una palabra.

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W Morrisons plc. Q3 FY2017

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Otra de las novedades de Morrisons: las cajas de productos frescos similares a los negocios de suscripción. Refuerza sus credenciales de frescos, productos de temporada, y en contra del desperdicio. 

Las iniciativas de la dirección de Morrisons se siguen plasmando en buenos resultados para la enseña, que ya acumula una buena racha de crecimiento, como demuestran los resultados que presentaron la semana pasada.

Las cifras son buenas, y es que acuden más compradores a las tiendas, con mayor frecuencia y compran más. Las ventas totales han crecido un 2,3% para el periodo, y las comparables un 2,5%. Un elemento muy positivo es la aportación del comercio online y las ventas mayoristas (a través del acuerdo con Amazon), que suponen un aumento de ventas del 0,4% en sí mismas.

En este periodo Morrisons ha contenido claramente el aumento de precios, mucho más que el resto de competidores, a pesar de algunos gestos significativos, como subir el precio de la referencia más común de leche de £1 a £1.10. Ellos tienen más flexibilidad que las demás cadenas al tener una cadena de suministro muy integrada, y ser los dueños de varios de sus proveedores. Y como ya se ha anualizado la depreciación de la libra, por ahora no se esperan más sustos en precio.

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Fuente: The Grocer / Brand View

Siguen implantando las mejoras en los sistemas, que les permiten hacer los pedidos de tiendas de forma más eficiente, han acabado las mejoras en las tiendas, e introducido la nueva gama de MDD premium. El nuevo momentum de la enseña se debe al buen trabajo hecho en supermercados, un canal que parece condenado y que pierde ventas hacia el online y las tiendas convenience, pero que Morrisons ha sabido renovar y ofrecer un servicio que atrae a los clientes.

Queda pendiente su trabajo en convenience. Están haciendo tests con un formato para gasolineras, y luego desarrollando una MDD para tiendas de conveniencia de otras enseñas (Safeway, y por ahora trabajando con McColl’s).

Brexit y Alimentación XIV – Al sector agroalimentario ya le cuesta cubrir la oferta de empleo.

El Brexit ocupa gran parte de la actualidad de este país, y aunque no haya avances significativos en las negociaciones, ni se pueda dar nada por seguro (cualquier declaración o compromiso se convierte en lo contrario al poco tiempo), es indudable que las empresas están ya notando el efecto de la decisión británica.

Además de la devaluación de la moneda, el mundo laboral es otra de las funciones de la empresa donde se están complicando seriamente las circunstancias. Partimos de la base en la que el trabajar para el sector agroalimentario no tiene demasiado prestigio, y los jóvenes prefieren ir a trabajar a otros sectores.  Ya sea por los sueldos bajos en algunos casos, que pueden ser trabajos repetitivos en condiciones de humedad y temperatura poco cómodas, o porque los trabajos en hostelería y supermercados muchas veces son vistos como de tiempo parcial para ganar algo durante los estudios universitarios, al sector alimentario le cuesta atraer a los jóvenes británicos, y depende de la fuerza laboral que viene de fuera.

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Las distintas patronales ya advirtieron de esta circunstancia al gobierno, y poco a poco, se van publicando datos que muestran como aunque todavía esté en vigor la libre circulación de personas, los flujos de entrada de ciudadanos europeos son mucho menores que antes, e incluso un bueno número de los establecidos en el Reino Unido abandonan el país.

El sindicato agrario  acaba de publicar datos de una encuesta a sus asociados sobre esta cuestión. No se han cubierto el 29% de los puestos que han ofertado los agricultores para recoger la producción de la cosecha de este mes de septiembre, y la media en lo que llevamos de año es del 11%. Supone un problema para los agricultores que no tienen forma de cosechar los cultivos en el tiempo preciso, mientras que el resto de costes siguen aumentando. Según los agricultores de peras y manzanas, si esta tendencia sigue así, el 2019 ya no les será rentable recoger la fruta de los árboles. Mientras que se ve el Brexit como una oportunidad para que se vendan más alimentos cultivados en el país, la situación en las granjas se complica.

El sector del foodservice también se enfrenta a este reto. La cadena Pret a Manger reconocía que de cada oferta de trabajo que publica, uno de cada cincuenta candidatos son británicos. La BRC acaba de publicar otra encuesta a sus miembros, centrada en los que tienen operaciones de foodservice. La mayoría de empresas están notando como sus trabajadores europeos están dejando los trabajos. El impacto en algunos segmentos del mercado puede ser importantísimo, por ejemplo se estima que el 80% de los trabajadores de cafeterías en Londres no son británicos. Y la British Hospitality Association ha declarado que de seguir así las cosas no podrán cubrir vacantes.

Además, el crecimiento del sector se ha frenado desde la votación del Brexit. Se sigue creciendo pero a ritmo menor que el anterior. Por un lado, la devaluación de la libra les favorece porque vienen más turistas y hay más británicos que pasan las vacaciones en UK, pero también crecen los costes y se frena el consumo del día a día.

Para responder al reto general de incorporar gente joven a la industria alimentario, el gobierno lanzó un programa que permite crear puestos de trabajo de aprendiz en las empresas. Los jóvenes cobran un sueldo completo y pueden experimentar qué es trabajar en el sector. Sin embargo, el proyecto está fracasando. Por un lado, es una especie de impuesto general y muchas empresas no están de acuerdo con pagarlo. Y por otro lado, muchas de ellas no saben como aplicarlo y beneficiarse del programa. La realidad es que se necesita algo efectivo con urgencia. Además del problema en la hostelería y la agricultura, ahora fijándonos en la industria alimentaria, de las 400,000 personas que emplea la industria, más de 100,000 se van a jubilar antes del 2022, y se tienen que reemplazar. El 27% de sus trabajadores son europeos, con lo que el esfuerzo de reemplazarlos a todos puede ser crítico.

Y mientras, continúan las negociaciones, sin contribuir demasiado a reducir la incertidumbre.

 

El azúcar en retirada.

Como se puede ver en los medios de comunicación, el azúcar le ha quitado a las grasas el título de demonio alimentario, y se repudia continuamente.

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Desde que se intensificó la campaña en contra del azúcar – hace un par de años, al incorporarse chefs de la talla de Jamie Oliver, aunque desde hacía unos años que existían lobbies en contra del producto – la industria a retirado de la circulación toneladas de azúcar. O bien mediante la reformulación, o sencillamente por dar de baja los productos de los lineales, los ingleses cada vez tienen una oferta menor de productos con azúcares añadidos. Incluso los smoothies se están transformando, porque el azúcar natural de las frutas puede llegar a parecer exagerado y a algunos se les añaden verduras. The Grocer recoge varios datos al respecto: desde el 2013, según Kantar, los británicos han recortado su consumo en azúcar en un 4%. La industria de bebidas refrescantes dice que para su categoría la reducción del azúcar es de un 17% en este periodo, y tienen el compromiso de alcanzar una reducción del 20% en el 2020.

Como vemos, la industria ha tenido mucho peso en esto, gracias a la reformulación de multitud de referencias, pero también al intentar convencer a los ingleses de reducir la ingesta, por ejemplo la iniciativa de los vasos de 100ml de los zumos. Tesco aprovechó que se juntaba el momento de revisar el surtido con la mala prensa del azúcar para dar de baja multitud de referencias con azúcar añadido. Y los propios consumidores están cada vez más inclinándose por opciones saludables, con más de un 60% de los consumidores tomando medidas para restringir el consumo de azúcar (Kantar, 2016) y con reducción de ventas en muchas de las categorías sospechosas (pastelería congelada, colas, zumos, etc).

Otras industrias, como la de panadería y bollería, o la de golosinas, van por detrás en la reducción, y los organismos de salud públicos empiezan a presionarles para que se comprometan a reducir a mayor velocidad el azúcar de sus formulaciones, o se plantean poner avisos en el packaging de los problemas de salud que causa el exceso de azúcar.

 

El comercio electrónico: a toda velocidad.

Con un 6% de la cuota del mercado actual, y la expectativa de alcanzar el 9% en menos de tres años, el mercado online en el Reino Unido es el de mayor peso de Europa, y donde se están lanzando un buen número de iniciativas. La guerra de precios de estos últimos años y los problemas de Tesco aletargaron a las cadenas, hasta que la carrera por anunciar nuevas iniciativas ha vuelto al mercado.

Son muchos factores los que provocan esto. El principal es la demanda no atendida, y muchas iniciativas parecen tener éxito. La aceleración de Amazon al comprar WholeFoods, el retorno de la inflación que alegra las cuentas de resultados, y la dura competencia de los servicios tipo Deliveroo, Uber Eats etc, obligan a ofrecer nuevos servicios para evitar dejar de ser relevantes.

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Sainsbury’s ya realizaba entregas en bicicleta hace 100 años!

Algunas de estas innovaciones van en la línea de la velocidad. Sainsbury’s fue el primero, después Tesco y hace poco Marks & Spencer han empezado con pilotos en este sentido. Sainsbury’s es quien lo tiene más avanzado, y esta a punto de incorporar el servicio en otras cinco tiendas de Londres, para alcanzar a una población de casi 2 millones de urbanitas. Amazon ofrece su servicio de una hora en una zona mucho más amplia, pero es un servicio de suscripción, no como este, que se puede utilizar bajo demanda.

La otra compra en la que las cadenas están trabajando es la repetitiva de volumen. Amazon amplía su oferta de productos que se pueden comprar con los botones Dash. Ya participan unas 100 marcas, con productos en la mayoría de las categorías de productos envasados.  Detergentes, café y papel higiénico son los productos más demandados.

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Y Ocado también ofrece algo para esta misión de compra: suscripciones a productos que se compran con frecuencia. Se llama “Ocado Regulars”, y está pensado para las personas que compran cada semana y suelen incluir siempre un cierto número de productos.  Los clientes ya hacen una compra, y no hay ningún requerimiento de añadir una cierta cantidad de producto (como sucede en Amazon). De esta forma, como dicen en Ocado, los clientes no tienen que preocuparse de los productos de baja implicación (sólo estar al tanto si les queda mucho y no tienen que comprar esta semana) y sólo tienen que pensar en las cosas especiales de la semana. La disposición en la web de Ocado está muy bien, con una página dedicada a estos productos, y en las páginas habituales con botones que te permiten establecer la frecuencia de la compra regular.

 

¿Navidades sin carne?

Las familias británicas lo están pasando mal por culpa de la inflación alimentaria y de otros gastos del hogar que están aumentando, a la vez que no suben sus ingresos. Pero Navidades es un tiempo de excesos, y seguramente ninguno renunciará a su banquete del día de Navidad, donde pavos, corderos y otras carnes tendrán un lugar central.

Pero lo que la mala situación económica no parece que pueda cambiar mucho, las cuestiones aspiracionales y las tendencias si logran cambiarlo, y ya empezamos a hablar de las Navidades sin carne!

Ya había algunos libros de recetas navideñas vegetarianas, y suplementos de periódicos, pero este año que ha sido el de la explosión flexitariana y donde el power plant se ha puesto totalmente de moda, la tendencia ya es ubicua. Según Kantar, el 40% de las cenas británicas no tienen carne.

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Marks & Spencer es el destino para los que quieren unas Navidades gourmet sin carne.

La revista Good Housekeeping otorga cada año unos premios a los mejores alimentos navideños del gran consumo, su Tried & Tested Guide.. Ya no es noticia que Aldi gane premios por delante del ultra premium Fortnum & Mason, pero lo curioso de este año es la categoría de los platos vegetarianos … unos cuantos de ellos pensados como platos principales, para sustituir a la carne. Y la gama de Marks & Spencer de este año tiene más platos vegetarianos que con carne!!! El año pasado fueron los productos sin gluten, y este los vegetarianos. Es una propuesta única entre las cadenas, puesto que en las demás en todas predomina la oferta con proteína animal, ya sea de carne o de pescado, y apenas tienen uno o dos platos principales completamente vegetarianos.

Marks & Spencer se sitúa siempre en la vanguardia de las tendencias alimentarias, y son capaces de dar respuesta a casi cualquiera de las necesidades de los consumidores, desde los vegetarianos, los “sin gluten”, los adictos a la proteína, y como no, los que no quieren cocinar en casa!

Marks & Spencer abre su tienda online.

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Fotografía Marks & Spencer.

Hace unos meses les hablábamos del anuncio del CEO de Marks & Spencer del inicio del proyecto para abrir una tienda online proximamente, donde los clientes podrían comprar los productos de alimentación. Analizábamos brevemente como son las compras online y la posible adaptación de M&S para conseguir una parte de esta tarta.

Pues finalemente esos planes se concretan y vemos como lanza una tienda online adaptada a sus clientes. Es un piloto y seguramente ajustarán muchas cosas, entre ellas el precio, pero por ahora:

  • es para clientes con tarjeta de fidelización, que vivan cerca de la tienda de Londres donde se lleva a cabo el piloto.
  • la compra mínima es de £10, sin gastos de entrega.
  • las entregas son en los hogares de los clientes, y en el plazo de una hora para una gama de platos preparados (la misión comprar la cena). Si se incluyen otros productos, de dos horas (aquí ya la gama alcanza unas 4000 referencias).
  • M&S ofrece también un 20% de descuento a los que prueben el servicio, y pide el feedback a los clientes para buscar cómo mejorarlo.
  • tambíen hacen pruebas de click & collect para alimentación en otra tienda de Reading.

Las entregas se harán a través de un partner, Convibo en este caso, que ya trabaja con otros supermercados.

Tesco reforzado.

En general, las cosas vuelven a ir bien en Tesco, que parece haber dejado atrás el gran bache del periodo de Phillip Clarke.

Las cifras de ventas están siendo positivas y hay muchos proyectos en marcha que le están aportando mejoras en su operativa y elementos positivos en su imagen. Los accionistas están tranquilos de cara a la presentación en dos semanas de los resultados del primer semestre del año.

Hace unas semanas el banco recibía un buen espaldarazo de los analistas financieros. El banco UBS ponía las acciones de Tesco en la categoría de comprar, porque pensaban que la evolución era muy positiva:

  • el posible acuerdo de compra de Booker les va a dar acceso al mercado mayorista, donde piensan que las eficiencias propias del gran consumo dará una gran ventaja a Tesco en ese entorno, en el que entra además de la mano de uno de sus líderes.
  • el ajuste de la gama, que se ha llevado por delante un 20% de las referencias, les está ayudando mucho en cuanto a reducir las roturas de stock y operar de forma más eficiente. La capacidad de elegir de los consumidores sigue siendo muy importante, y en categorías que están de moda, las referencias se multiplican.
  • la relación con los proveedores ha mejorado mucho, y ofrece estabilidad y colaboración, frente a la confrontación de la anterior etapa.

En esta última temporada están dando un impulso al non-food. En agosto lanzaron una campaña para promocionar la marca de ropa (F&F) y ahora en septiembre han relanzado gamas de menaje del hogar y cocina, con una nueva imagen de la MDD para estos dos segmentos. Es muy relevante relanzar ahora la gama de productos para cocinar, acaba de empezar el concurso The Great British Bake Off y parece que inspira mucho a los chefs amateurs caseros a renovar aperos y experimentar en la cocina con recetas nuevas!

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Tesco Go Cook, para animar a los shoppers a prepararse las cenas y abandonar los platos preparados!

Quizá un objetivo donde los analistas sospechan que Tesco no esté yendo tan bien como hubieran querido es en la recuperación de los márgenes. La guerra de precios los pulverizó, y el objetivo del proyecto reset era poder recuperarlos un poco, hasta alcanzar un 3/4% en unos pocos años, el margen al que estaban acostumbrados a operar. UPS calcula que Tesco está siempre por debajo de la inflación media del conjunto de sus competidores. Incluso en agosto esta diferencia se acentuaba, cuando la media era de 4,1%  Tesco marcaba un 1,4%. Es fácil pensar que Tesco tiene más poder de compra que sus competidores por tener mayor cuota, y quizá pueda operar de forma más eficiente, pero parece que estén conteniendo precios para no distanciarse mucho de los discounters, y no perder más clientes.

Existe otra sombra sobre Tesco, y es naturalmente Amazon. Aunque sólo sea por aritmética, ellos son el primer operador online de gran consumo, por lo que aunque Amazon consiga agrandar el mercado, es posible que tambíen le quite ventas.

Ya veremos….

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Tesco ha abandonado las cabeceras con indicación de precios. Ahora es algo más discreto.

 

WM Morrisons plc: Resultados H1 FY2017

La semana pasada el CEO y el Presidente de Morrisons actualizaban a los inversores sobre los resultados del retailer. Las mejoras son significativas desde que el duo se puso al frente de la cadena y pusieron en marcha una nueva estrategia.

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Durante el primer semestre las ventas comparables han crecido un 3%. Curiosamente, a mayor velocidad durante el primer trimestre, un 3,4%, y a menor durante el segundo, 2,6%, cuando la inflación ha sido mayor ya que todavía al principio de año seguiamos técnicamente en guerra de precios. Ya llevan casi dos años encadenando crecimiento, lo cual es una muy buena noticia. También mejoran en beneficios, y en reducción de la deuda del negocio. A esto no sólo ha contribuido la mejora en las ventas, si no también los ahorros operativos alcanzados gracias a cambios en los sistemas de pedidos de tienda y gestión de almacenes.

Uno de los elementos más importantes ha sido el negocio mayorista. Morrisons es el proveedor de Amazon para productos frescos y MDD, y además ha alcanzado un acuerdo con la cadena convenience McColls para venderles una MDD especial (Safeway) que han desarrollado para vender a este tipo de negocios. También han ampliado el alcance de su negocio online, llegando a más zonas en el Noroeste del país, y teniendo en mente ofrecer entregas en Escocia pronto.

Están notando un ajuste en el comportamiento de los consumidores. Por un lado observan un crecimiento en MDD (que puede deberse a cuestiones de precio, pero también hay que tener en cuenta que han renovado packaging de varias gamas, han relanzado la gama premium, y están trabajando para mejorar la calidad de su oferta de frutas y verduras) y además desciende el número de referencias por tiquet (-5.5%). Sin duda ante el aumento de precios, los consumidores están ajustando lo que compran.

Los planes para esta segunda parte del año son continuar con el desarrollo del canal mayorista, mejorar en convenience, y tener renovados la mitad de los supermercados con el nuevo modelo, una nueva visión de su Market Street. Este semestre el negocio mayorista ya ha facturado £700 millones, y contribuye en un 0.5% al crecimiento de ventas. Piensan que pueden replicar el contrato con McColls con alguna otra cadena de tiendas convenience independientes que quedan. Y por otro lado, desarrollar su propuesta convenience, por ahora unas pocas tiendas en gasolineras, y ven potencial para llegar a un acuerdo con algún grupo de gasolineras (similar por ejemplo a los que tiene Marks & Spencer con BP) y gestionar los pequeños supermercados que suele haber en ellas.

 

 

La MDD “esencial” de Waitrose.

Waitrose ha decidido dar un impulso a su gama MDD de primer precio, y evidentemente, vuelve el debate fácil sobre lo que Waitrose considera que es esencial pero que a mucha la gente les parece superfluo.

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La gama ya alcanza los £1000 millones en ventas, y tiene 1,700 referencias. Ya desde su lanzamiento en el 2009 supuso un gran éxito para la cadena de tiendas. En aquel tiempo el impacto de la crisis financiera alteró el comportamiento de los consumidores, y se puso de moda la “compra inteligente”, aprovechando las ofertas y yendo a comprar a Aldi y Lidl. A pesar que Waitrose es un supermercado caro y que tiene como objetivo atraer a clientes de alto poder adquisitivo, también se vió afectado y sus clientes acudían a los discounters alemanes para hacer sus compras. La gama “essentials” transformó muchas de las referencias más vendidas de MDD en productos con una etiqueta blanca, e inmediatamente transformaron la percepción que tenían los clientes de esos productos. Así en la misma compra podías comprar Champagne exclusivo y productos que parecían baratos.

Desde entonces han ido ganando en importancia y tener un peso importante en la facturación de la cadena. A pesar de ser productos llamados básicos, son los productos básicos de un tipo determinado de cliente. Así pues, no es de extrañar que uno de los quesos más vendidos sea el Parmesano, o el Cambozola, o tengan cinco referencias distintas de houmous en esta gama básica, cuando lo normal sería tener una.

Los productos todos tienen un elevado nivel de calidad, y promesas sobre el origen de los mismos. La conserva de tomate es italiana, la pasta está toda hecha con triticum durum, y la carne es toda del Reino Unido.

Y ahora que volvemos a tener una inflación alimentaria elevada, en torno al 3%, Waitrose reduce el precio de 300 referencias de esta gama, junto con la campaña de productos “a mitad de precio” espera reconectar con sus clientes tras las vacaciones.